大摩:鞍钢股份维持增持评级 目标价2.7港元


大摩:鞍钢股份维持增持评级 目标价2.7港元

  摩根士丹利发表报告,维持鞍钢股份(00347)“增持”评级,目标价2.7元。

  鞍钢公布今年第三季业绩预告,预期首九个月盈利下跌23%至约13.25亿元人民币,意味第三季盈利为8.25亿元人民币,按年增长178%,按季更升297%,优于大摩及市场预期。

  该行表示,集团业绩胜预期主因每吨毛利高于预期,其中受惠于汽车市场改善,冷轧钢(CRC)盈利在第三季有所复甦,估计冷轧钢季度毛利约每吨350至400元人民币,而集团毛利亦料按季增约100元人民币,至每吨370元至380元人民币。

  大摩认为,基于目前钢价及下游需求结构,平板类产品企业的盈利势头料可持续至今年第四季。 

责任编辑:李双双