最被看好十大港股:中金上调港交所目标价至446港元

  高盛:上调京东集团-SW(09618)目标价至283港元,评级维持“买入”

  高盛目前上调京东集团-SW(09618)目标价由273港元升至283港元,评级维持“买入”。

  高盛发表研究报告称,预期京东集团第二季收入同比增长30%,而非通会计准则及通用会计准则下净利润分别达39亿及141亿元人民币,净利润率分别为2%及7.3%,目前高盛将京东目标价由273港元,上调至283港元,维持“买入”评级。高盛指出,京东第二季度业绩表现强劲,但预计第三季收入增长速度将放缓,估计市场将关注公司第三季度的收入指标,预计收入将同比增长20%,而市场预期为23%,但高盛对京东中期至长期增长维持正面看法,预计2020-22年度收入分别增长24%、20%及20%,并相信其超市业务将成为公司长期业务增长的主要动力。

  瑞信:上调JS环球生活(01691)目标价至10.5港元,评级维持“跑赢大市”

  瑞信目前上调JS环球生活(01691)目标价由7.9港元升至10.5港元,评级维持“跑赢大市”。

  瑞信发表研究报告称,根据JS环球生活日前发布的报告,预计公司上半年净利润同比增长不少于1亿美元,远高于市场预期,上半年公司盈利增长主要由于欧美市场业绩增长强劲,以及部分产品获退税等利好。瑞信指出公司美国市场业务具备弹性,瑞信认为这仍是公司一大亮点,而受惠于公共卫生事件人群居家工作等原因,清洁及厨具的需求仍然有弹性。

  瑞信同时指出九阳今年第二季度业绩应得到显着改善,该公司主要受惠于电商强劲,同时加上线下流量的恢复,而该公司OEM业务也有恢复的趋势,预计公司第二季度净利润将增长13.4%。展望下半年,瑞信预计公司将有进一步的复苏,主要受惠产品周期较强,加上有较好的渠道分布及环球扩张加快等策略,另外瑞信留意到九阳及SharkNinja方面有协同效应,可对整合供应链、及分享分销渠道和研发合作等渠道进行长期有效整合。

  瑞信目前将公司2020/21年盈利预测分别升33%及13%,以反映SharkNinja方面的业绩利好以及继续受惠居家工作等趋势的因素,将目标价由7.9港元升至10.5港元,评级维持“跑赢大市”。

  美银美林:上调中国建材(03323)目标价至14港元,重申“中性”评级

  美银美林目前上调中国建材(03323)目标价由10港元升至14港元,重申“中性”评级。

  美银美林发表研究报告称,中国建材的子公司天山股份的重组将为中国建材的股价带来利好,目前公司同时计划以每股13.38元人民币,收购中国建材的水泥板块资产,包括中联水泥100%的股权、南方水泥99.93%股权、西南水泥95.72%股权以及中材水泥100%股权,拟向不超过35名符合条件的特定对象非公开发行3.14亿股募集配套资金。

  美银美林还指出,该并购交易对公司的盈利影响有限,但以去年的市帐率计算,其持有天山股份的比例由46%升至85-87%,有助于公司盈利增长2-4%。

  美银美林目前上调2020-21年公司盈预期5%及14%,以反映西部对水泥需求更高以及以上并购交易的利好因素,目标价由10港元升至14港元,评级重申“中性”。

  美银美林:上调长城汽车(02333)目标价至10.2港元,维持“买入”评级

  美银美林目前上调长城汽车(02333)目标价由6.7港元升至10.2港元,维持“买入”评级。

  美银美林发表研究报告称,长城汽车目前业务基本面利好,皮卡业务正在逐步增加市场占有率,同时政策利好行业使得目前市场需求见长;同时销售业绩的增加,尤其是高毛利皮卡的销量增加令公司利润得到改善;而公司新平台的推出有助于加快公司新车型的上市和推进成本结构的调整。因此美银美林上调长汽2020至22年销售2%、3%及1%,净利润上调1%、9%及9%,目标价由6.7港元升至10.2港元,维持“买入”评级。

  美银美林:上调吉利汽车(00175)目标价至22.3港元,重申“买入”评级

  美银美林目前上调吉利汽车(00175)目标价由14.2港元升至22.3港元,重申“买入”评级。

  美银美林发表研究报告称,重申对吉利汽车的“买入”评级,认为吉利汽车通过其CMA平台技术可加快产品发布,这一优势能够使公司更快取得市场份额,加上公司旗下沃尔沃与Waymo展开合作,这将加快公司先进驾驶辅助系统(ADAS)技术结合硬件的技术进程。

  美银美林指出,吉利汽车在科创板上市,为公司未来收购提供更多融资渠道,预期如果公司与沃尔沃汽车整合成功,那么将产生协同效应,同时有效推动公司每股盈利的增长,考虑到今年上半年市场销量的趋势,目前美银美林下调全年销量及净利预测,并将2021至2022年盈利预测调高4%及3%,目标价由14.2港元升至22.3港元。

  富瑞:予以美团点评-W(03690)目标价228港元,评级为“买入”

  富瑞目前予以美团点评-W(03690)目标价228港元以及“买入”评级。

  富瑞发表研究报告称,美团点评第二季度整体非通用会计准则下净利润约为2700万元人民币。其中第二季度食品外卖交易额将同比上涨2%,收入同比上涨6%,主要得益于平均价格的上升。富瑞预计,公司外卖成本在第二季度将持续下降,与去年同期水平持平。目前富瑞予其目标价228港元,评级为“买入”。

  目前针对公司的旅游及酒店业务,富瑞预计公司收入将同比跌21%,而非通用会计准则下营运利润率将实现环比增长。而公司创新及其他业务方面,富瑞估计美团将采取以投资回报率为重点的方法,并估计新方法的非通用会计准则营运亏损约为20亿元,高于第一季度的的13.6亿元。

  富瑞认为,美团每日外卖订单量在8月8日超过4000万,超过公司历史最高水平;因此富瑞对公司外卖订单量增长持长期乐观态度。

  中金:上调港交所(00388)目标价至446港元,中概股返港上市进度快于预期

  中金目前将港交所(00388)目标价上调至446港元。

  中金发表研究报告称,港交所因中概股公司赴港上市进程快于预期,其中以阿里巴巴-SW(09988)为代表,公司完成港股二次上市后存量股份仍在持续转换,同时伴随本地市场交易额的进一步放大,预计有助刺激港交所的盈利水平,因此上调港交所目标价15%至446港元。

  中金表示,恒生科技指数公司或将贡献全市场近半数的交易量,伴随而来的是市值成长与换手率结构性提升对港交所交易额利好的双重驱动,另外互联互通扩容及MSCIA股期货等衍生品持续推进以及收入结构多元化都对港交所交易额形成了正向催化作用。

  中金目前上调港交所2020年与2021盈利预测4.6%和9.3%至114亿港元和141亿港元。

  大和:上调福耀玻璃(03606)目标价至26.9港元,维持“跑赢大市”投资评级

  大和目前将福耀玻璃(03606)目标价由19.11港元上调至26.9港元,维持“跑赢大市”投资评级。

  大和发表研究报告称,7月美国轻型汽车销售的经季节性调整后年率(SAAR)同比下跌14%,较4月至6月跌幅的48%、30%及24%有所收窄。截至去年年底,福耀有50%的收入来自海外市场。大和认为,美国轻型汽车销售复苏将使公司在美国市场的销售行情受惠,其美国工厂的产能也有所提高。福耀于去年3月整合SAM为FYSAM,基于SAM今年首季度亏损收窄至120万欧元,公司目前有机会在第四季度达到收支平衡。

  目前随着汽车智能化的趋势,公司正在致力于推出智能玻璃产品,早前公司就该业务分别与京东方及与北斗智联展开合作。大和认为,公司将业务扩展至高增值玻璃,这意味着公司可提高产品的平均售价并改善盈利能力。

  基于目前公司平均售价前景改善,大和上调对其2020至2021年净利润预测4至10%。

  花旗:上调统一企业中国(00220)目标价至9.4港元,评级维持“买入”

  花旗目前将统一企业中国(00220)目标价由9.13港元上调至9.4港元,评级维持“买入”。

  花旗发表研究报告称,公司第二季度净利润同比上升4%,符合花旗对该公司的业绩预期,如果不考虑一次性出售收益,那么公司核心净利润将与去年持平。公司指出第二季度即食面类销售环比增长速度减慢,饮品业务跌幅则收窄,在持续严格的销售渠道和持续库存管理支持下,预计公司在下半年销售以及收益的恢复幅度将比同行业公司要快。

  花旗认为,随着公共卫生事件的逐渐恢复,需求将回复正常,即食面销售进度与整体大市相同;饮品业务会在七月至八月回复上升,公司相信目前华南水灾只会有限影响部分省的销售及库存情况。虽然对于公共卫生事件的相关资助可能减少,但预计公司的宣传投资会持续增加,渠道库存将会继续改善。

  美银美林:维持融创中国(01918)目标价47港元以及“买入”评级

  美银美林目前维持融创中国(01918)目标价47港元以及“买入”评级。

  美银美林发表研究报告称,融创中国目前正在计划分拆公司旗下物管业务上市,而且分拆后融创仍将持有融创服务超过50%的控股股权,因此美银美林预期融创股价未来将会反映融创服务的价值利好。

  美银美林认为公司在分拆物管业务后将有助于降低资产负债率,公司目标今年底前将负债率降至150%,因此美银美林维持该股为行业首选,相信公司去杠杆化和优化成本支出的策略已基本步入正轨,预期公司第三季度合同销售将会延续强劲态势,预计今年将会达到6000亿元人民币的目标。目前美银美林维持其“买入”评级及目标价47港元。

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责任编辑:马婕