林园:5000点、2万点都不是梦!

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  对于今天的行情,其实我们之前在上周四的文章《如何看待券商尾盘异动?》已经有预判了,一方面,市场大趋势继续向上,另一方面,短期市场将迎来风格转换,主板权重将带领指数冲关。

林园:5000点、2万点都不是梦!

  01 如何看待行情?

  有的朋友可能会问,现在国际局势这么“混乱”,“摩擦”不断加剧(一方面对中国互联网公司的全面“清除”,一方面再度对中概股施压),为什么市场表现并不算差,虽然波动加剧,但是基本还能稳住。

  对于这个问题,我们之前其实也做了比较充分的说明。

  首先,我认为现在市场已经越来越接受“摩擦”常态化这个事实,资本市场一般只对新鲜事反应过度,对老生常谈提不起兴致。

  而接受这个事实,在我看来是因为市场越来越明白,这些CHAOS表象的背后,其实是为了大选,我在上周五的文章也已经做了探讨,未来3个月,是最艰难的时刻,还有幺蛾子要飞,大家要有心理准备。

  而如果你明白了这个本质,那么自然就会得出形式大于实质的结论

  况且,我们也说了,我们有两大利基,一个是全球最大市场,一个是全球性价比最优制造大国

  这不,最近高通已经在游说CP政府,呼吁取消向华为出售芯片的限制,否则80亿的大单,就被台湾的联发科或者三星给吃了。

  其次,我们多次分析了我们当前面临的流动性状况和基本面情况

  下半年我们所面临的流动性虽然较上半年有所收紧,但是整体流动性合理充裕还是能够保障的,并且下半年我们定的调较“乘胜追击”、“扩大优势”,这也决定了流动性紧不了,加上全球范围的流动性,这就是一股巨浪。

  所以,如果你看明白了这些问题,就知道为什么现在局势这么混乱,但是市场该涨它还在涨,因为趋势已经成型,逻辑没有改变,且还在持续被强化,那么也将继续按照原有趋势运行。

  02 如何看待高位股调整?

  关于这个问题,我其实之前也谈过了,现在就是牛市中正常的板块轮动,高位股涨多了调整是再正常不过的事。

  但如果你要问我高位股的行情结束了吗?

  我认为还没有。

  据我观察的一些高位股,逻辑都还没走完,高成长还会持续,这些个股深幅调整的可能性是非常低的,除非经营上出现“黑天鹅”,否则也就是阶段性小幅调整,这种时候往往都是上车良机。

  我们看看长春高新的股价走势,你会发现几乎没有大幅调整的时候,而且每次买入都是对的。

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  我们再看长春高新的历史市盈率,大部分时间都在40倍以上,5年平均市盈率为50倍,市盈率新高之后还有新高。

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  举这个例子就是想说明,投资成长股,单看PE是不行的,你会错过很多利润。

  所以,没有问题,如果持仓高位股的逻辑没有发生变化,继续持有即可

  03 7月CPI、PPI

  今天统计局公布了,7月份CPI、PPI数据。

  7月份CPI(居民消费价格指数)同比上涨2.7%。7月PPI(工业生产者出厂价格指数)同比下降2.4%。

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  CPI环比温和反弹,主要原因还是受猪肉价格影响,三方面因素:1、疫情期间进口从严;2、实体复苏,消费需求增加;3、南方洪水暴发,导致生猪运输养殖受阻。

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  PPI方面,环比持续反弹,同比依旧回落。

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  总体来说,CPI和PPI的7月份表现我们预期的和月份PMI的表现较为一致,依旧是经济环比复苏的状态,今天社融、M2等数据还没出来,届时我们再做一个相对全面的分析。

  04 其他

  1、易纲还表示,下半年货币政策要更加灵活适度、精准导向,切实抓好已出台稳企业保就业各项政策落实见效。

  下半年人民银行将综合运用多种货币政策工具,引导广义货币供应量和社会融资规模增速明显高于去年,同时注意把握好节奏、优化结构,促进普惠型小微企业贷款和制造业中长期贷款合理增长。

  评:易纲再度定调下半年货币政策走向,符合之前的预期,总结起来就是“放水养鱼”。

  2、CP签署“缩水版”失业援助计划

  由于美国白宫与国会民主党议员就失业援助计划僵持不下,当地时间8日,CP签署了一项行政命令,绕过国会,向近千万在新冠肺炎疫情期间失业的美国民众提供救助,这项行政令将向失业的美国人提供每星期400美元的联邦额外补贴。

  评:好!

  3、最近,这两张图火了。

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  评:很多人看着两张图的第一反应是,吐槽中国的大市值企业多么没有技术含量,但在我看来,这张图展示了一些未来能够脱颖而出的优质企业,他们不是最大的圆,而是介于最大和小之间。

  我们看到,诸如,万华化学宁德时代恒瑞医药迈瑞医疗立讯精密药明康德等等我们国家特有的科技行业龙头公司,对于他们的未来我表示非常乐观,再过个十年,我们相信他们的圆会越来越大,在图中占据一席之地

  4、林园:当前处在十年一遇的牛市初期,我相信5000点、2万点都不是梦!

  评:观点一致,我上次喊了个4000点,很多朋友就嗨了,对于点位没有必要去预测,还是关注流动性拐点即可。

  继续附上我们的公式:

  大仓位+好公司+睡觉=赚钱!

  备注:

  “好公司”我们要优中选优,选择逻辑顺畅的好公司,我们当前以成长股为主。

  “睡觉”也只是一种比喻,圈子里的朋友应该能感觉到,其实我们比一般上班族还要勤奋(注意,勤奋指的是挖掘标的,而不是操作勤奋),我们在不断地挖掘市场真正优质的标的(查看股票池),去赚α(个股逻辑)的钱,而不是寄希望于β(市场)。

  好了,今天就说这么多,记得点“在看”,下课!

  最后附上A股中期值得重点关注的行业板块:

  1、医药、医疗;2、消费;3、食品;4、科技(5G、芯片、华为、特斯拉,重质,勿炒股概念)。

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责任编辑:石秀珍 SF183